Суқути бозор! Бозори саҳомии Ҷопон коҳиши таърихиро мебинад: Чӣ шуд?

Рӯзи 5 август бозорҳои молиявии ҷаҳонӣ шоҳиди як ҳодисаи ҳайратангезе шуданд: бозори саҳомии Ҷопон бузургтарин коҳиши якрӯза дар таърихро аз сар гузаронд. Индекси Nikkei дар як рӯз 12,4% коҳиш ёфт ва 4,451 нуқтаро аз байн бурд, ки ин коҳиш аз рӯзи душанбеи сиёҳ дар соли 1987 ҳам шадидтар аст.

Дар тӯли чанд рӯзи савдо, коҳиши ҷамъшуда ба 26% расид. Ин ногаҳонCRAш на танҳо Ҷопонро ба ларза овард, балки як вокуниши занҷирро дар бозорҳои ҷаҳонӣ ба вуҷуд овард. Бозорҳои саҳомии Кореяи Ҷанубӣ ва Тайван низ 9% поин рафта, шохисҳои асосии ИМА тақрибан 3% поин рафтанд. Пас, ба ин тӯфони молиявӣ чӣ сабаб шуд?

Шамшери дутарафаи Йен савдо мекунад

Барои фаҳмидани пастравии ахир дар бозори саҳомии Ҷопон, аввал бояд савдои интиқоли иенро дарк кунад.

Дар тӯли муддати тӯлонӣ, аз сабаби меъёрҳои фоизии йен, сармоягузорони ҷаҳонӣ миқдори зиёди иенаро қарз гирифтанд ва онҳоро ба асъори сердаромад табдил доданд, то фарқияти фоизи фоизро ба даст оранд.

Бо вуҷуди ин, ин савдои арбитражии ба назар бе хавф хатарҳои назаррасро пинҳон мекунад. Вақте ки фарқияти меъёри фоизӣ байни йен ва доллар тағир меёбад, ин модели арбитраж метавонад зуд вайрон шавад. Дар мохи марти соли чорй банки Япония дар давоми 17 соли охир бори аввал баланд бардоштани ставкаи худро ба амал бароварда, ба сиёсати манфии фоиз хотима дод.

31 июл Ҷопон нархҳоро дубора боло бурд, дар ҳоле ки дар айни замон таваррум дар ИМА сард шуд ва ин боиси он гардид, ки бозор ба таври васеъ интизории федералӣ шуд.Захираки дар мохи сентябрь нарххоро кам кунанд.

Ин силсилаи амалҳо мустақиман ба танг шудани фарқияти меъёри фоизӣ байни иен ва доллар оварда, заминаи тиҷорати интиқоли иенро вайрон карданд. Сармоягузорон ба харидани миқдори зиёди иен дар бозори асъор барои баргардонидани қарзҳои йени худ шурӯъ карданд, ки дар як моҳ қурби иен нисбат ба доллар 12% боло рафт.

Таъсири Баффет

Дар ин тӯфони молиявӣ сармоягузорони байналмилалӣ, аз ҷумла Уоррен Баффет, дар ташдиди вазъият нақш бозиданд. Дар давраи пандемияи соли 2020, Баффет ба сармоягузорӣ дар бозори саҳомии Ҷопон оғоз кард ва як қатор саҳмияҳои дивидендҳои баландро харидорӣ кард. То соли 2023, Баффет сармоягузории худро дар бозори саҳомии Ҷопон боз ҳам афзоиш дод ва боиси хашмгинии сармоягузорони ҷаҳонии саҳмияҳои Ҷопон шуд.

Дар соли 2023, хариди холиси сармоягузорони хориҷӣ дар бозори саҳомии Ҷопон аз 3 триллион иен гузашт, ки шохиси Nikkei 225-ро дар тӯли як сол 28% боло бурд. То моҳи марти соли 2024, индекс монеаи 40,000-нуқтаро рахна карда, тақрибан 80% афзоиш ёфт.

Сарфи назар аз он ки иқтисодиёти Ҷопон пурра барқарор нашудааст, бозори саҳомии Ҷопон ба баландтаринҳои нави таърихӣ расид, ки асосан аз ҷониби сармоягузорони байналмилалӣ асос ёфтааст.

Бо вуҷуди ин, вақте ки болоравии қурби иена ва коҳиши пешбинишудаи қурби ИМА дар як лаҳзаи таърихӣ ба ҳам мепайвандад, ин сармоягузорони байналмилалӣ ба фурӯши оммавӣ саҳмияҳои Ҷопонро оғоз карданд, ки боиси издиҳоми бозор шуданд. Дар бозори босуръат коҳишёбанда, бисёре аз сармоягузориҳои фишурдашуда маҷбур шуданд, ки барҳам дода шаванд, ки боиси коҳиши минбаъдаи суръатбахш ва як қатор таъсироти каскадӣ гардид. Ҳамин тариқ, фалокати таърихӣ дар бозори саҳомии Ҷопон ба вуҷуд омад.

Дурнамои оянда

Пас аз садама муовини раиси Бонки Ҷопон Шиничи Учида зуд изҳор дошт, ки "мо дар шароити ноустувори бозори молиявӣ нархҳоро боло намебарем." Гарчанде ки ин изҳорот ба бозор каме сабукии кӯтоҳмуддат фароҳам овард, интизории дарозмуддати болоравии қурби Бонки Ҷопон бебозгашт ба назар мерасад.

Дар ҳамин ҳол, охирин маълумоти Вазорати меҳнати ИМА коҳиши назарраси даъвоҳои ибтидоии бекориро нишон дод, ки бузургтарин коҳиш дар як сол аст, ки беҳбуди бозори меҳнатро нишон медиҳад. Ин маълумот дар муқоиса бо маълумоти ҳафтаи гузашта, ки баҳсҳо дар бораи таназзули эҳтимолии ИМА-ро ба вуҷуд оварда буданд, комилан фарқ мекунад.

Бо дарназардошти бозори вомбаргҳо, ин боиси коҳиши назаррас ва пас аз бозгашти ҳосили болотар аз 4% шуд.

Бо вуҷуди ин, дар дарозмуддат интизории бозор дар бораи коҳиши меъёри захираи федералӣ қавитар мешавад. Эҳтимолияти коҳиши сатҳи 50-пункт дар моҳи сентябр аз 22% дар як ҳафта пеш то 56,5% ба наздикӣ афзоиш ёфт. Зиёда аз 70% бозор боварӣ доранд, ки эҳтимоли беш аз 78% коҳиши умумии меъёри аз 100 банди асосӣ дар ин сол вуҷуд дорад.

Тамоюли коҳиши қурби ИМА ногузир ба назар мерасад, ки тақрибан тасдиқ мекунад, ки бум дар бозори саҳомии Ҷопон ба охир расидааст. Чӣ тавр вазъ дар оянда инкишоф хоҳад ёфт.

Изҳорот: Ин мақола аз ҷониби AAA LENDINGS таҳрир шудааст; Баъзе аз наворҳо аз Интернет гирифта шудаанд, мавқеи сайт муаррифӣ карда нашудааст ва бидуни иҷозат дубора чоп кардан мумкин нест. Дар бозор хатарҳо вуҷуд доранд ва сармоягузорӣ бояд эҳтиёт бошад. Ин мақола маслиҳати шахсии сармоягузориро ташкил намедиҳад ва ҳадафҳои мушаххаси сармоягузорӣ, вазъи молиявӣ ё ниёзҳои корбарони инфиродӣ ба инобат гирифта намешавад. Истифодабарандагон бояд фикр кунанд, ки оё ҳама гуна ақидаҳо, ақидаҳо ё хулосаҳои дар ин ҷо овардашуда ба вазъияти мушаххаси онҳо мувофиқанд. Мувофиқи хавфи худ сармоягузорӣ кунед.